Nejčastější chyby při financování podnikání a jak se jim vyhnout

Financování může podnikání pomoci růst, překlenout období mezi výdajem a příjmem nebo využít novou zakázku. Stejný nástroj ale může vytvořit zbytečný tlak na cash flow, pokud je částka, délka nebo způsob splácení zvolený bez návaznosti na skutečný provoz firmy.

Nejčastější chyby často vzniknou pod časovým tlakem: materiál je potřeba zaplatit dnes, odběratel pošle peníze až za několik týdnů a rozhodnutí se dělá rychle. Pomáhá proto mít několik jednoduchých pravidel, podle kterých lze financování posoudit ještě před podpisem smlouvy.

Správné financování nezačíná otázkou „kolik si mohu půjčit“, ale otázkou „kolik skutečně potřebuji, na jak dlouho a z jakého příjmu závazek splatím“.

1. Půjčit si více, než podnikání skutečně potřebuje

Vyšší schválený limit může působit jako bezpečná rezerva, ale větší částka zároveň znamená větší závazek a zpravidla také vyšší náklady. Pokud podnikatel potřebuje 35 000 Kč na konkrétní nákup, není automaticky výhodné čerpat 70 000 Kč jen proto, že je tato částka dostupná.

Nejprve proto spočítejte skutečnou finanční mezeru. Odečtěte vlastní prostředky, očekávané zálohy a výdaje, které lze bezpečně posunout. Financování by mělo pokrýt konkrétní potřebu, nikoli vytvářet peníze „pro jistotu“.

2. Zvolit splatnost podle pocitu místo podle cash flow

Častou chybou je příliš krátká splatnost u výdaje, který se podnikateli vrací postupně. Opačným problémem je zbytečně dlouhé splácení krátkodobé potřeby. Délka financování by měla co nejlépe odpovídat době, za kterou se investované peníze vrátí do podnikání.

Rozdíly mezi variantami shrnuje srovnání krátkodobého úvěru, splátkového úvěru a kreditní linky. Výběr produktu by měl vycházet z účelu a očekávaného toku peněz, ne pouze z výše dostupného limitu.

Krátkodobý výdaj financovaný příliš dlouho může být zbytečně drahý. Dlouhodobější investice stlačená do příliš krátké splatnosti může naopak odebrat firmě hotovost potřebnou pro běžný provoz.

3. Počítat s optimistickým termínem budoucího příjmu

Podnikatel někdy staví splácení na předpokladu, že zákazník zaplatí přesně v den splatnosti, nová zakázka začne podle plánu nebo sezóna bude stejně silná jako loni. Realita může být jiná. Faktura se opozdí, dodávka materiálu se protáhne nebo zákazník posune realizaci.

Při plánování proto pracujte s realistickým, nikoli ideálním scénářem. Pokud by několikadenní zpoždění příjmu způsobilo problém se splátkou, je nastavení financování příliš těsné. Ponechte prostor pro běžné výkyvy provozu.

4. Ignorovat celkové náklady a soustředit se jen na výši splátky

Nízká jednotlivá splátka může působit příznivě, ale sama o sobě nevypovídá o celkových nákladech. Před podpisem porovnávejte celkovou cenu financování, délku závazku i podmínky při prodlení nebo změně situace.

Posuďte také, co financování podnikání přinese. U potvrzené ziskové zakázky lze přínos odhadnout lépe než u výdaje bez jasné návratnosti.

5. Financovat dlouhodobý problém krátkodobým úvěrem

Externí financování dobře funguje tam, kde řeší časový nesoulad: výdaj vznikne dnes a související příjem přijde později. Pokud ale podnikání dlouhodobě nevytváří dost peněz na běžné náklady, další krátkodobý úvěr problém pouze odloží.

Varovným signálem je situace, kdy se nový závazek používá především na splacení předchozího, aniž by se změnil provoz, marže nebo příjmy. V takovém případě je potřeba nejdříve hledat příčinu nedostatku hotovosti.

Praktický základ pro podobnou kontrolu najdete v článku Cash flow v podnikání: jak ho řídit a předejít výpadku peněz.

Úvěr může překlenout dočasnou mezeru v cash flow. Neměl by ale nahrazovat dlouhodobě neudržitelný provoz.

6. Vyčerpat vlastní rezervu do poslední koruny

Použít vlastní peníze bývá přirozeně první volba. Chybou ale může být vyčerpat celou finanční rezervu na jednu zakázku nebo investici a nezanechat si žádný prostor pro poruchu auta, nemoc, pozdě zaplacenou fakturu nebo jiný neočekávaný výdaj.

Rezerva a externí financování mají odlišnou roli. V článku Finanční rezerva v podnikání: kolik peněz mít bokem a jak ji budovat vysvětlujeme, proč není vhodné považovat všechny volné peníze na účtu za částku určenou k okamžitému použití.

Smysl může mít kombinace vlastních prostředků a financování, která podnikateli ponechá bezpečný provozní polštář.

7. Nakoupit příliš mnoho materiálu nebo zásob kvůli slevě

Množstevní sleva nemusí být úsporou, pokud peníze zůstanou několik měsíců ve skladu. Přebytečné zásoby vážou hotovost, zabírají prostor a nesou riziko poškození, zastarání nebo slabší poptávky.

Při větším nákupu sledujte nejen cenu za kus, ale také rychlost obrátky a dobu, po kterou budou peníze v zásobách vázané. Podrobněji toto téma rozebíráme v článku Jak financovat nákup materiálu a zásob bez narušení cash flow.

8. Začít řešit financování až ve chvíli, kdy peníze chybí

Když je dodavatelská faktura splatná zítra nebo bez nového materiálu stojí zakázka, prostor pro klidné rozhodnutí se výrazně zmenšuje. Podnikatel pak vybírá pod tlakem a může hůře porovnat částku, cenu i podmínky.

Finanční potřebu je lepší identifikovat už při objednávce, plánování nákupu nebo cash-flow výhledu. Čím dříve znáte očekávanou mezeru, tím více možností máte: využít rezervu, vyjednat zálohu, posunout výdaj nebo porovnat externí financování.

Nejlevnější problém s cash flow je často ten, který podnikatel uvidí několik týdnů předem.

Praktický příklad: nová zakázka za 180 000 Kč

Řemeslník získá zakázku za 180 000 Kč. Na její zahájení potřebuje materiál za 55 000 Kč. Zákazník zaplatí až po dokončení a podnikatel má na účtu 70 000 Kč. Na první pohled může vypadat logicky zaplatit celý materiál z vlastních peněz.

Po propočtu ale zjistí, že během následujících tří týdnů musí uhradit ještě 32 000 Kč běžných provozních nákladů. Pokud by za materiál vydal 55 000 Kč, zůstalo by mu pouze 15 000 Kč. Místo rozhodnutí podle zůstatku na účtu proto posoudí celou finanční potřebu, očekávaný termín úhrady zakázky a minimální rezervu, kterou potřebuje zachovat.

Takový propočet pomáhá zabránit tomu, aby zisková zakázka vytvořila problém s hotovostí.

Co si z článku zapamatovat

• Půjčujte si podle skutečné potřeby, ne podle maximálního dostupného limitu.

• Splatnost přizpůsobte době, za kterou se financovaný výdaj vrátí do podnikání.

• Počítejte s realistickým termínem příjmů a ponechte si prostor pro zpoždění.

• Porovnávejte celkové náklady financování, ne pouze výši jednotlivé splátky.

• Nevyužívejte krátkodobé financování k zakrývání dlouhodobě ztrátového provozu.

• Nenechávejte firmu bez vlastní provozní rezervy.

• Finanční potřebu řešte předem, nikoli až v den, kdy peníze chybějí.

Nejčastější otázky

Je lepší půjčit si menší částku, nebo vytvořit rezervu navíc?

Obvykle je vhodné vycházet z konkrétní potřeby a zachovat přiměřenou vlastní rezervu. Zbytečně vysoké čerpání zvyšuje závazek, příliš nízká částka zase nemusí vyřešit skutečný problém.

Jak poznám, že je splatnost příliš krátká?

Pokud splacení závisí na jediném příjmu, který musí přijít přesně v konkrétní den, je plán velmi těsný. Splatnost by měla odpovídat reálnému obchodnímu cyklu a počítat s běžnými odchylkami.

Je úvěr vhodný na nákup zásob?

Může být, pokud máte realistický odhad prodeje, marže a doby obrátky zásob. Čím nejistější je prodej, tím opatrněji je potřeba nastavit částku i dobu financování.

Kdy je lepší financování nepoužít?

Pokud není jasné, z jakých příjmů bude závazek splacen, nebo pokud má financování pouze oddálit dlouhodobý nedostatek peněz bez řešení příčiny.

Financování má podporovat podnikání, ne řídit podnikání za Vás

Dobře zvolené financování může překlenout čas mezi výdajem a příjmem nebo umožnit realizovat zakázku. Rozhodnutí ale musí vycházet z účelu, potřebné částky, očekávaného příjmu a reálné schopnosti splácet.

Když tyto čtyři otázky znáte předem, je mnohem snazší vybrat financování, které zapadne do provozu firmy místo toho, aby se stalo dalším zdrojem tlaku na cash flow.

Pokud už máte konkrétní potřebu a chcete porovnat, který způsob financování odpovídá jejímu charakteru, přečtěte si srovnání krátkodobého úvěru, splátkového úvěru a kreditní linky.